Sabit Etkiler Tahmincisi

Dinamik panel veri modellerinde sabit etkiler tahmincisi kullanıldığında, birim etkilerin giderilmesi amacıyla yapılan grup içi dönüşüm gecikmeli bağımlı değişken ile dönüştürülmüş hata terimi arasında korelasyona yol açmaktadır. Bu nedenle tahminci N büyük ve T küçük olduğunda tutarsızdır; tutarlılık ancak T → ∞ iken sağlanmaktadır (Yerdelen Tatoğlu, 2023, s. 143).

Nickell (1981) tarafından ortaya konulan bu sorun literatürde dinamik panel sapması veya Nickell sapması olarak adlandırılmaktadır. Küçük örneklemlerde bu sapmayı azaltmak amacıyla Sapması Düzeltilmiş Gölge Değişkenli En Küçük Kareler (LSDVC) tahmincisi geliştirilmiştir. LSDVC yaklaşımında önce model bir başlangıç tahmincisiyle tahmin edilmekte, ardından sabit etkiler tahmincisinde ortaya çıkan sapma düzeltilmektedir (Yerdelen Tatoğlu, 2023, ss. 143–144).

Başlangıç tahmincisi olarak Anderson–Hsiao, Arellano–Bond veya Blundell–Bond gibi tutarlı tahminciler kullanılabilmektedir.