Phillips ve Hansen (1990) tarafından önerilen ve daha sonra Kao, Chiang ve Chen (1999) tarafından geliştirilen yaklaşımda, panel eşbütünleşme modelindeki OLS ve grup içi (FE) tahmincilerinin sapması parametrik olarak düzeltilmektedir.

Sapması düzeltilmiş tahminci:
β̂⁺ = β̂ − δ̂ₙₜ/T
şeklinde ifade edilmektedir. Burada δ̂ₙₜ, hata terimleri ile açıklayıcı değişkenlerdeki rassal şoklar arasındaki uzun dönem kovaryans yapısından kaynaklanan sapma düzeltme terimidir. Bu düzeltmeyle, eşbütünleşik panel veri modellerinde içsellik ve otokorelasyondan kaynaklanan sonlu örneklem sapmasının azaltılması amaçlanmaktadır (Yerdelen Tatoğlu, 2026, ss. 226–227).

Sapma düzeltmesi OLS tahmincisine uygulandığında BA-OLS, grup içi tahminciye uygulandığında ise BA-WE tahmincisi elde edilmektedir.